... dies ein kaum kalkulierbares Schreckensbild sein: Ein Clown im Kleid, mit golden gelockter Perücke und einer Machete metzelt sich unaufhaltsam durch die Reihen der Franco-Truppen. Javier, der Sohn des Clowns, ist nun seiner Kindheit beraubt und muss mit ansehen, wie sein Vater in der Gefangenschaft gebrochen wird. Bevor er brutal in den Minen des Regimes ermordet wird, schwört er den Sohn jedoch noch auf Rache ein.
Jahre später, des Lächelns beraubt, tritt Javier als trauriger Clown dem Zirkus bei. Hier verliebt er sich unsterblich in die Artistin Natalia, welche sich jedoch als Partnerin des jähzornigen und brutalen Clowns Sergio entpuppt. Angetrieben von Hoffnung, die über Melancholie und unterdrückte Gefühle zu siegen beginnt, tritt Javier in ein Konkurrenzverhältnis zu Sergio. Beide Clowns buhlen nun mit allen Mitteln und immer brutaler um die Gunst der Frau. Der irre Kampf zwischen Lachen und Weinen beginnt und zieht nicht nur die Zirkusgemeinde in Mitleidenschaft…