Hier ein grober Überblick über die Story:
Es gibt zwei für die Story wichtige Völker und zwar Schafe und Wölfe. Bei den Wölfen soll der Anführer wechseln und es gibt zwei Kandidaten, die gegeneinander antreten sollen aber von völlig unterschiedlichem Charakter sind. Einer von beiden Möchte-Gern-Anführern ist in eine Wölfin verliebt, die ihn aber noch nicht ganz annehmen will und eine Veränderung von ihm verlangt. Diese Veränderung findet ohne zu viel zu verraten in Form eines Trankes statt und verwandelt sich in ein "Wolfsschaf" und sucht Unterschlupf bei den Schafen.
Der Film besteht quasi daraus, wie der "Wolf" versucht wieder einer zu werden und die Schafe vor den Übergriffen des Wolfsrudels zu schützen und das Herz seiner Wölfin zu erobern...
Dies wird insgesamt sehr schwungvoll inszeniert und die Trickfilmtechniker konnten sich wieder austoben. Es sind hauptsächlich Gags für die kleinen Zuschauer dabei, für die der Film ja gemacht wurde. Die Großen Mitschauer werden aber auch auf ihre Kosten kommen, weil der Film einfach kurzweilig und nett anzusehen ist.