... die sich ihre Brötchen als clowneskes Duo im Kölner Zirkus Alfredi verdienen, können sich das bescheidene Zimmer im Hotel Luna nach einer verregneten Saison nicht mehr leisten und werden kurzerhand vor die Türe gesetzt. Da Billy die Armut ohnehin dicke hat, wendet sie sich in einem Brief hilfesuchend an ihren vermögenden Großvater Graf Prießnitz (Hans Junkermann), der von seinem Sohn nichts mehr wissen will, nachdem dieser vor vielen Jahren mit einer Zirkusbraut durchgebrannt ist. Da der Graf seine Enkeltochter noch nie zu Gesicht bekommen hat, geht er aufgrund ihres Vornamens wie selbstverständlich davon aus, einen männlichen Enkel zu begrüßen. Um ihn nicht zu enttäuschen, schlüpft Billy kurzerhand in einen Herrenanzug, kämmt sich die Haare zurück und stellt sich dem mürrischen alten Mann als Enkelsohn vor. Prießnitz bemerkt den Schwindel nicht, ist jedoch über die schlechten Manieren seines Enkels alles andere als erfreut. Als Aristokrat alter Schule willigt er schließlich ein, Billy in seinem Hause aufzunehmen... unter der Bedingung, dass sich der ungezogene Enkel andere Umgangsformen zulegt. Sogleich wird eine Lehrkraft (Hans Söhnker) engagiert, die aus Billy einen wohlerzogenen jungen Mann machen soll. Da Billy jedoch eine Frau ist, verliebt sie sich bis über beide Ohren in ihren attraktiven Lehrer. Dumm nur, dass ihre Tarnung nicht auffliegen darf...